Raksasa pengiriman paket up' (NYSE: UPS) Sahamnya saat ini menghasilkan lebih dari 5% dan diperdagangkan hampir 46% di bawah level tertinggi sepanjang masa. Bagi investor yang tertarik dengan saham tersebut, apakah ini peluang membeli atau jebakan nilai?
Inilah yang perlu Anda ketahui sebelum membeli saham UPS yang didiskon.
UPS sepertinya bernilai bagus.
Saham UPS diperdagangkan pada harga sekitar $128, diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan sebesar 17,3 kali lipat perkiraan pendapatan konsensus analis Wall Street pada tahun 2024. Itu adalah penilaian yang sangat bagus untuk sebuah saham yang diyakini analis Wall Street akan meningkatkan pendapatannya hampir 20% pada tahun 2025. Selain itu, rencana tiga tahun yang digariskan oleh manajemen pada hari investor dan analis di bulan Maret menyerukan laba operasional yang disesuaikan untuk tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 13% dari tahun 2023 hingga 2026.
Rencana Pertumbuhan UPS
Rencana tiga tahun manajemen menarik karena dibangun berdasarkan rencana yang sangat sukses. Misalnya, UPS berencana untuk meningkatkan pendapatan layanan kesehatan dan usaha kecil dan menengah (UKM) secara signifikan sebagai bagian dari kerangka kerjanya, dengan fokus pada pasar yang ditargetkan daripada hanya mengejar volume pengiriman.
Misalnya, pendapatan segmen layanan kesehatan UPS meningkat hampir dua kali lipat dari $5,1 miliar pada tahun 2016 menjadi $10 miliar pada tahun 2023. Kemampuan pengiriman obat untuk mendukung pertumbuhan pendapatan layanan kesehatan sebesar dua kali lipat menjadi $20 miliar pada tahun 2026.
Program Akses Digital (DAP) UPS yang sangat sukses akan membantunya meningkatkan penetrasi UKM di AS dari 27% pada tahun 2021 menjadi 29% pada tahun 2023. hingga 40%.
Investasi dalam otomasi dan fasilitas cerdas akan meningkatkan produktivitas, memungkinkan UPS mengkonsolidasikan fasilitas dan meningkatkan produktivitas. Semua ini menambah masa depan cerah bagi perusahaan, yang bisa dibilang dimulai pada paruh kedua tahun 2024.
Kinerja optik UPS akan meningkat pada paruh kedua tahun ini
Pendapatan perusahaan kemungkinan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini, namun tidak sebanyak yang dikatakan manajemen kepada investor pada hari investor di bulan Maret. saya akan menjelaskannya. Kembali ke presentasi Hari Investor, manajemen memaparkan cerita dua bagian untuk tahun 2024:
-
Laba operasional yang disesuaikan pada paruh pertama tahun 2024 akan turun 20% hingga 30% dibandingkan paruh pertama tahun 2023
-
Pertumbuhan laba operasional yang disesuaikan sebesar 20% hingga 30% pada paruh kedua tahun 2024 dibandingkan paruh kedua tahun 2024
Keyakinan manajemen terhadap membaiknya paruh kedua sebagian didasarkan pada peningkatan pengiriman di AS pada kuartal kedua (yang memang terjadi), serta perbandingan biaya yang lebih mudah dengan paruh kedua tahun 2023 karena biaya yang terkait dengan kontrak tenaga kerja baru mulai meningkat pada kuartal ketiga. kuartal Musim 4, 2023.
Meskipun asumsi-asumsi ini tetap ada, manajemen menurunkan beberapa ekspektasi pertumbuhan pada perkiraan pendapatan kuartal kedua:
-
Panduan awal setahun penuh adalah untuk pendapatan sebesar $92 miliar hingga $94,5 miliar dan margin operasi yang disesuaikan sebesar 10% hingga 10,6%, yang menyiratkan kisaran laba operasional yang disesuaikan sebesar $9,2 miliar hingga $10 miliar.
-
Panduan setahun penuh yang diperbarui memerlukan pendapatan sebesar $93 miliar dan margin sebesar 9,4%, yang menyiratkan laba operasional yang disesuaikan sebesar $8,74 miliar.
-
Panduan laba operasional yang disesuaikan pada paruh kedua menyiratkan $4,93 miliar. Mengingat $4,4 miliar pada paruh kedua tahun 2023, hal ini berarti tingkat pertumbuhan sebesar 12%, dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan 20% hingga 30% yang dibahas pada hari investor.
Saya sudah membahas sebelumnya masalah apa saja yang akan dialami UPS di tahun 2024.
Hal ini sekali lagi bertentangan dengan kerangka manajemen yang “lebih baik, bukan lebih besar” dan menciptakan masalah identitas bagi UPS yang perlu diperbaiki di musim-musim mendatang.
Apakah saham UPS dapat dibeli?
Sahamnya terlihat bernilai tinggi. Pengiriman membaik, rencana jangka panjang perusahaan masuk akal, dan valuasinya menarik. Apakah persediaan UPS akan lebih tinggi dalam waktu sekitar satu tahun? mungkin.
Di sisi lain, perusahaan mulai menerapkan rencana tiga tahun untuk mengendalikan pertumbuhan laba operasional pada semester pertama pada kisaran penurunan 20% hingga 30%, dan kemudian memperbarui panduan untuk menyarankan pertumbuhan sebesar 12% pada paruh kedua. , tidak mengesankan.
UPS adalah saham yang menarik, namun jangan membelinya jika Anda tidak dapat menangani potensi risiko jangka pendeknya.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 di United Parcel Service sekarang?
Sebelum membeli saham United Parcel Service, pertimbangkan hal berikut:
ini Penasihat Saham Motley Fool Tim analitik baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 Saham Terbaik Bagi investor untuk membeli sekarang…dan United Parcel Service bukan salah satunya. 10 saham terpilih bisa menghasilkan return besar di tahun-tahun mendatang.
pertimbangkan kapan NVIDIA Terdaftar pada tanggal 15 April 2005… Jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami merekomendasikan, Anda akan mendapatkan $786.169!*
penasihat saham Memberi investor cetak biru kesuksesan yang mudah diikuti, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan rutin dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. ini penasihat saham Layanan adalah lebih dari empat kali Kembalinya S&P 500 sejak 2002*.
10 saham yang perlu diperhatikan »
*Stock Advisor kembali pada 26 Agustus 2024
Lee Samaha tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool merekomendasikan United Parcel Service. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Haruskah Anda Membeli Saham UPS Di Bawah $130? Awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool