Penulis: Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK (Reuters) – Para pedagang di pasar opsi saham AS memperkirakan laporan pendapatan Nvidia yang akan datang akan memicu pergerakan senilai lebih dari $300 miliar pada pembuat chip kecerdasan buatan paling dominan di dunia itu.
Penetapan harga opsi menunjukkan para pedagang memperkirakan saham akan naik sekitar 9,8% pada hari Kamis, sehari setelah perusahaan melaporkan pendapatan, menurut data dari perusahaan analitik ORATS. Menurut ORATS, peningkatan ini lebih tinggi dari perkiraan peningkatan laporan Nvidia selama tiga tahun terakhir dan jauh di atas rata-rata kenaikan pasca-pendapatan saham sebesar 8,1% pada periode yang sama.
Analis mengatakan bahwa mengingat nilai pasar Nvidia adalah sekitar $3,11 triliun, pergerakan harga saham sebesar 9,8% akan menghasilkan sekitar $305 miliar, yang mungkin merupakan perkiraan perubahan pendapatan terbesar dalam sejarah perusahaan mana pun.
Langkah ini akan mengecilkan nilai pasar 95% saham S&P 500, termasuk Netflix dan Merck, menurut data LSEG.
Chip Nvidia secara luas dianggap sebagai standar emas dalam kecerdasan buatan, dan hasilnya berdampak besar pada pasar yang lebih luas. Sahamnya naik sekitar 150% sepanjang tahun ini, menyumbang sekitar seperempat dari kenaikan 18% S&P 500 sepanjang tahun ini.
“Itu saja memberikan kontribusi signifikan terhadap profitabilitas S&P 500 secara keseluruhan,” kata Steve Sosnick, kepala strategi di Interactive Brokers. “Atlaslah yang mempertahankan pasar.”
Penetapan harga opsi menunjukkan bahwa para pedagang lebih khawatir kehilangan keuntungan besar Nvidia daripada dirugikan oleh kerugian besar.
Pedagang melihat peluang 7% saham naik lebih dari 20% pada hari Jumat, sementara hanya ada 4% peluang aksi jual lebih dari 20%, menurut analisis data opsi oleh Susquehanna Financial.
“Orang-orang pada umumnya ingin membeli lindung nilai[sebelum pendapatan]mereka ingin membeli asuransi, namun dalam kasus Nvidia, sebagian besar asuransinya adalah asuransi FOMO,” kata Sosnick, mengacu pada akronim populer untuk “fear of missing out” (takut ketinggalan). .”
“Mereka tidak mau ketinggalan rapat umum.”
Salah satu alasan mengapa pedagang opsi memberi harga tinggi pada Nvidia berkaitan dengan betapa fluktuatifnya harga saham perusahaan tersebut di masa lalu.
Menurut data, rata-rata volatilitas historis 30 hari Nvidia tahun ini, yang merupakan ukuran seberapa banyak saham bergerak selama periode 30 hari, kira-kira dua kali lipat rata-rata metrik yang sama untuk semua perusahaan lain dengan kapitalisasi pasar lebih besar. dari $1 triliun. Analisis data peringatan perdagangan.
“Opsi ini hanya mencerminkan pergerakan aktual saham,” kata Christopher Jacobson, ahli strategi di Susquehanna Financial Group, yang membuat pasar sekuritas Nvidia.
“Hal ini hanyalah akibat dari ketidakpastian/optimisme yang terus berlanjut dalam kecerdasan buatan dan besarnya peluang yang ada, ditambah lagi NVDA telah menjadi saham yang banyak diawasi baik oleh institusi maupun investor ritel,” ujarnya.
(Laporan oleh Saqib Iqbal Ahmed; Disunting oleh Ira Iosebashvili dan Jonathan Oatis)