Kami baru-baru ini menyusun daftarnya 10 Saham yang Tidak Boleh Anda Lewatkan, Rekomendasi Jim Cramer. Pada artikel ini, kita akan melihat posisi Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG ) dibandingkan dengan saham lain yang termasuk dalam pilihan utama Jim Cramer.
Jim Cramer bereaksi terhadap pasar hari Senin dengan mempertanyakan apakah masih ada uang yang tersisa untuk diinvestasikan dan mengapa reksa dana tidak memiliki cukup uang tunai. S&P 500 turun 17,77 poin atau 0,3% menjadi 5.616,84 poin. Dow Jones Industrial Average naik 65,44 poin atau 0,2% menjadi 41.240,52 poin. Nasdaq turun 152,03 poin atau 0,9% menjadi 17.725,76 poin.
“Bagaimana kalau kita kehabisan uang? Bukankah reksa dana punya cukup uang tunai? Itulah reaksi saya terhadap aksi pasar hari ini. Saat ini, reksa dana tahu bahwa mereka harus menyingkirkan saham-saham yang terus tumbuh, terutama saham-saham teknologi seperti perangkat lunak dan semikonduktor, yang tidak dapat memperoleh manfaat dari penurunan suku bunga. Mereka perlu beralih ke perusahaan yang dapat meningkatkan keuntungan ketika The Fed menurunkan suku bunga. Kita semua menyadari bahwa saham-saham siklis yang mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga dapat naik lebih tinggi, dan bahkan lebih tinggi.
Cramer mencatat bahwa reksa dana sekarang perlu menjauh dari saham-saham yang sedang berkembang, terutama industri teknologi seperti perangkat lunak dan semikonduktor, yang tidak mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga. Sebaliknya, mereka harus beralih ke perusahaan yang dapat meningkatkan keuntungan ketika The Fed memangkas suku bunga.
“Hal yang menyakitkan bagi banyak dari Anda adalah penurunan saham perusahaan-perusahaan dengan keuntungan stabil. Perusahaan-perusahaan ini, terutama perusahaan teknologi, tidak terlalu membutuhkan suku bunga yang lebih rendah, dan ketika fund manager meningkatkan modal, merekalah yang akan menjadi pemenang dalam penurunan suku bunga. Mereka menjual.
Jadi mengapa kita tidak melihat kembali para pemenang dan membicarakan pihak yang kalah? Pemenang penurunan suku bunga terbagi dalam dua kubu: saham dengan imbal hasil dividen tinggi dan perusahaan siklus yang pendapatannya seharusnya lebih tinggi, karena suku bunga yang lebih rendah akan mendorong berbagai sektor, terutama real estat.
Cramer menjelaskan bahwa saham-saham siklis cenderung berkinerja lebih baik ketika suku bunga lebih rendah, sehingga kemungkinan besar akan naik secara signifikan. Namun, anjloknya saham perusahaan-perusahaan dengan laba stabil, terutama perusahaan teknologi, membuat banyak investor bingung. Saham-saham tersebut dijual karena fund manager mengumpulkan uang untuk diinvestasikan pada mereka yang siap mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga.
Kramer menekankan pentingnya memahami siapa yang menang dan siapa yang kalah dalam situasi ini. Pemenangnya mencakup dua kategori: saham dengan imbal hasil dividen tinggi dan perusahaan siklus yang diperkirakan akan memperoleh pertumbuhan pendapatan dari suku bunga yang lebih rendah, khususnya di bidang real estate.
Cramer mencatat bahwa saham real estat, yang meningkat tajam pada hari Senin, turun karena dana lindung nilai dan reksa dana melakukan pembelian besar-besaran menjelang pertemuan Federal Reserve di Jackson Hole. Sementara reksa dana bertahan, dana lindung nilai (hedge fund) menguangkan keuntungan karena saham-saham ini melonjak menjelang acara tersebut. Merupakan praktik standar bagi pedagang untuk mengambil keuntungan setelah perdagangan sukses.
“Mari kita mulai dengan penerima manfaat paling langsung: perumahan. Saham-saham ini semuanya turun hari ini karena dana lindung nilai dan reksa dana menumpuk di dalamnya menjelang keputusan hari Jumat di Jackson Hole. Reksa dana akan diperdagangkan dalam posisi beli, tetapi dana lindung nilai menjadi gila. Daftar karena mereka berhasil banyak uang. Saham real estat menjadi parabola menjelang pertemuan Fed di Jackson Hole, jadi sekarang para manajer portofolio ini hanya mengambil keuntungan. Jika Anda seorang pedagang, inilah perdagangan yang harus Anda persiapkan agar berhasil.
Ingat, orang-orang ini adalah pedagang, bukan investor. Jadi, kesepakatan rumah sudah selesai, bagaimana dengan investasi rumah? Saya yakin Toll Brothers, yang baru saja melaporkan hasil kuartalan yang luar biasa minggu lalu, bisa mencapai tingkat yang lebih tinggi lagi, dan bahkan lebih tinggi lagi. Namun pembalikan ini akan membatasi saham karena masyarakat tidak menyukai tren teknis yang baru saja kita lihat. Kami telah melihat beberapa pembalikan sekuler setelah langkah ini, dan hal tersebut jarang terbukti dapat dibeli, meskipun secara teori ini akan menjadi momen yang bagus untuk semua saham pembangun rumah. “
Cramer percaya bahwa meskipun kesepakatan perumahan mungkin sudah berakhir bagi para pedagang, kisah investasi perumahan belum berakhir. Dia juga memperingatkan bahwa pembalikan saham real estate baru-baru ini dapat membatasi potensinya karena investor menjadi waspada terhadap tren teknologi.
“Tapi tidak apa-apa. Pembalikan seperti ini yang saya bicarakan bisa jadi menakutkan. Beberapa saham ini sangat mendekati titik tertingginya, dan saya tidak menyukainya.
Cramer memperingatkan bahwa pembalikan harga tersebut bisa berakibat buruk dan dapat menghalangi pembeli baru. Dia mengingatkan semua orang bahwa pada saat The Fed memberi sinyal arah yang jelas ke depan, mungkin sudah terlambat untuk membeli pihak yang paling diuntungkan dari penurunan suku bunga. Cramer yakin yang terbaik adalah menunggu saham-saham ini mundur dan terisi kembali sebelum mengambil tindakan.
“Pemiliknya bisa saja bertahan, tapi mereka terbang terlalu dekat dengan matahari untuk menarik pembeli baru. Ingat, saya telah mengatakan bahwa ketika The Fed memberi izin, pemenang penurunan suku bunga yang paling jelas untuk membeli mungkin adalah Itu juga terlambat. Anda harus mengisinya kembali, mematikannya, dan kemudian Anda dapat menarik pelatuknya.
Metodologi kami
Dalam artikel ini, kami menganalisis episode terbaru Mad Money karya Jim Cramer dan memilih sepuluh saham terkenal yang dia sebutkan. Kami juga mengeksplorasi sentimen dana lindung nilai terhadap saham-saham tersebut dan mengurutkannya berdasarkan jumlah dana lindung nilai yang memiliki saham tersebut dari yang paling sedikit hingga yang paling banyak.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan saham-saham yang banyak diinvestasikan oleh dana lindung nilai. Alasannya sederhana: penelitian kami menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham dana lindung nilai teratas. Strategi buletin triwulanan kami, yang memilih 14 saham berkapitalisasi kecil dan besar setiap triwulan, telah menghasilkan keuntungan sebesar 275% sejak Mei 2014 dan mengalahkan tolok ukur sebesar 150 poin persentase (Lihat detail lebih lanjut di sini).
Pemandangan dari atap kawasan pusat kota yang ramai menekankan investasi perusahaan di bidang real estate.
Simon Property Group Inc.
Jumlah investor dana lindung nilai: 38
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) adalah perwalian investasi real estat ritel (REIT) global terkemuka yang terkenal dengan portofolio pusat perbelanjaan dan gerai premium berkualitas tinggi. Jim Cramer menyoroti Simon Property Group Inc. (NYSE:SPG) sebagai investasi yang kuat. Meskipun kinerjanya biasa-biasa saja, saham Simon Property Group (NYSE: SPG) baru-baru ini melonjak 13% setelah melaporkan pendapatan yang kuat pada 5 Agustus.
“Pemilik dan operator mal ini telah menjadi rekomendasi saya selama bertahun-tahun. Sahamnya saat ini diperdagangkan pada level tertinggi sejak 2021. %.
Tesis optimis SPG ada dua: Pertama, meski banyak mal mengklaim mati, kenyataannya mal kelas atas seperti yang dimiliki oleh Simon Properties baik-baik saja. Tingkat hunian pada kuartal terakhir adalah 95,6%, naik 90 basis poin dari tahun ke tahun, dan pendapatan operasional bersih real estat domestik tumbuh 4,5%. Sederhananya, Simon's penuh sesak dan pendapatannya meningkat.
Kedua, selama pandemi, Simon bermitra dengan Authentic Brands Group untuk mengakuisisi pengecer yang mengalami kesulitan, yang memungkinkan merek-merek tersebut bertahan dalam bisnis dan mempertahankan basis sewa Simon. Banyak dari investasi ini terbukti sangat menguntungkan, karena dibeli dengan harga murah dan nilainya terus meningkat. Simon mulai memonetisasi investasi ini, sehingga meningkatkan volume investasi tersebut.
Selain itu, Simon memiliki sejumlah outlet mall di Asia yang berkinerja baik namun sering terabaikan. Dividen yang diterima Simon hampir kembali ke tingkat sebelum pandemi, dan dalam banyak hal, bisnisnya berada dalam kondisi terbaik yang pernah ada. Hal ini menjadikannya saham dividen yang sangat baik untuk dimiliki ketika suku bunga diperkirakan rendah.
Hasil terbaru Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG ) menyoroti potensi pertumbuhannya yang luas, menjadikannya kandidat investasi yang kuat. Hari Belanja Outlet Nasional tahunan ketiga Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) sukses besar, menarik lebih dari 3 juta pembeli dan lebih dari 475 pengecer yang berpartisipasi. Meningkatnya popularitas acara ini menggarisbawahi semakin berkembangnya kehadiran Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) di industri ritel.
Ke depan, Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) siap untuk tumbuh lebih jauh dengan proyek-proyek baru seperti Tulsa Premium Outlets yang disewakan sepenuhnya dan perluasan Busan Premium Outlets yang akan datang di Korea Selatan. Selain itu, pengembangan hunian mewah di Stasiun Beimen dan proyek internasional yang sedang berlangsung juga memperkuat posisi pasarnya.
Di sisi keuangan, Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) menunjukkan kesehatan yang kuat, setelah membiayai kembali hipotek real estat senilai $1,1 miliar dan mempertahankan likuiditas $11,2 miliar. Dividen meningkat sebesar 7,9% pada kuartal ketiga dan panduan laba setahun penuh ditingkatkan, mencerminkan stabilitas keuangan yang kuat dan dedikasinya terhadap keuntungan pemegang saham.
Chief Financial Officer Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) Brian McDade mengatakan pada panggilan pendapatan terbaru:
Modal kerja kuartal kedua adalah $1,09 miliar, atau $2,90 per saham, dibandingkan dengan $1,8 miliar, atau $2,88 per saham, pada periode yang sama tahun lalu. FFO bisnis real estat kami pada kuartal kedua adalah $2,93 per saham, meningkat 4,3% dibandingkan $2,81 pada periode yang sama tahun lalu. Operasional domestik dan internasional berkinerja sangat baik selama kuartal ini, memberikan kontribusi sebesar $0,12 terhadap pertumbuhan. Sebagai pengingat, tahun sebelumnya mencakup keuntungan non-tunai sebesar $0,07 dari aktivitas investasi terkait ABG. Pada kuartal ini, NOI domestik meningkat sebesar 5,2% tahun-ke-tahun. Momentum persewaan yang berkelanjutan, belanja konsumen yang tangguh, dan keunggulan operasional memberikan hasil yang melampaui rencana kami untuk kuartal ini. Portofolio NOI, yang mencakup properti internasional berdasarkan mata uang konstan, tumbuh 4,8% pada kuartal tersebut.
Pada akhir triwulan II, tingkat okupansi pusat perbelanjaan dan outlet sebesar 95,6%, meningkat 90 basis poin dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Tingkat okupansi pabrik mencapai 98,2%. Rata-rata sewa dasar minimum di pusat perbelanjaan dan outlet meningkat sebesar 3% dibandingkan tahun lalu, dan di pabrik meningkat sebesar 3,9%. Seperti yang disebutkan David, momentum sewa guna usaha terus berlanjut di seluruh portofolio. Kami menandatangani lebih dari 1.400 sewa yang mencakup sekitar 4,8 juta kaki persegi selama kuartal tersebut. Sekitar 30% dari aktivitas sewa kami pada kuartal kedua merupakan volume transaksi baru. Lalu lintas kami pada kuartal kedua naik 5% dibandingkan tahun lalu. Yang penting, total penjualan meningkat sekitar 2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pengecer di mal dan gerai premium melaporkan penjualan gabungan per kaki persegi sebesar $741 pada kuartal kedua. (Klik di sini untuk melihat lebih lanjut…)
SPG secara keseluruhan Peringkat ketujuh Di daftar pilihan teratas Jim Cramer kami. Meskipun kami mengakui potensi SPG sebagai investasi, kami sangat yakin bahwa saham AI yang tidak terdeteksi radar mempunyai potensi lebih besar dalam memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SPG namun diperdagangkan dengan pendapatan kurang dari 5 kali lipat, lihat laporan kami mengenai saham tersebut. Saham Kecerdasan Buatan Termurah.
Baca selanjutnya: Peluang senilai $30 triliun: 15 saham robot humanoid terbaik untuk dibeli, menurut Morgan Stanley Dan Jim Cramer mengatakan NVIDIA 'telah menjadi gurun'.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya muncul di Insider Monkey.