Onek (NYSE: Oke) Kami telah melakukan pekerjaan luar biasa dalam membayar dividen selama bertahun-tahun. Raksasa saluran pipa ini telah menghasilkan stabilitas dan pertumbuhan dividen selama seperempat abad terakhir. Meskipun perusahaan ini tidak meningkatkan dividennya setiap tahun, perusahaan ini telah memimpin perusahaan sejenisnya dalam pertumbuhan dividen lebih dari 150% selama dekade terakhir.
ini Inventarisasi pipa Ya Sekarang Tambahkan lebih banyak bahan bakar untuk menumbuhkannya dividen hasil tinggi (Baru-baru ini sekitar 4,5%). Perusahaan melakukan dua akuisisi untuk meningkatkan jejak, arus kas, dan kemampuan mengembalikan uang tunai kepada investor. Hal ini akan menjadikannya investasi yang lebih menarik bagi mereka yang mencari aliran pendapatan yang terus meningkat.
Selami perdagangan lebih dalam
Oneok telah mencapai serangkaian kesepakatan dengan investor infrastruktur terkemuka Global infrastruktur Mitra (GIP). Mereka membeli 43% saham GIP di perusahaan pipa lainnya Allianz Tengah Aliran (NYSE:ENLC) $3 miliar tunai. dia Juga membayar US$300 juta tunai untuk memperoleh 100% ekuitas ada Anggota manajemen. Kesepakatan tersebut menilai EnLink pada $14,90 per saham, premi 12,8% dari harga penutupan pada 27 Agustus, sehari sebelum kesepakatan diumumkan. Selain itu, Oneok akan mengakuisisi Medallion Midstream dari GIP senilai US$2,6 miliar tunai.
Raksasa saluran pipa ini berencana untuk menyelesaikan kesepakatan pada awal kuartal keempat. Setelah selesainya transaksi kepentingan GIP di EnLink, Oneok berencana mengakuisisi saham EnLink yang diperdagangkan secara publik dalam transaksi bebas pajak, yang dikenal sebagai akuisisi saham. EnLink saat ini memiliki $12,3 miliar nilai perusahaan.
Transaksi transformasional ini akan menciptakan platform berskala besar yang terintegrasi penuh di Permian Basin. Transaksi tersebut juga akan memperluas dan memperluas jejaknya di wilayah Midcontinent, Texas Utara, dan Louisiana. Akuisisi ini juga akan semakin memperkaya portofolio bisnis perseroan. Oneok menghasilkan 35% pendapatannya dari cairan gas alam, 29% dari pengumpulan dan pemrosesan, 27% dari minyak mentah dan produk olahan, dan 9% dari jaringan pipa gas alam.
EnLink juga memiliki bisnis transportasi karbon dioksida yang berkembang yang mendukung proyek penangkapan dan penyimpanan karbon. Perusahaan gabungan ini diharapkan menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $8 miliar Keuntungan bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi di muka. Jumlah tersebut naik dari sekitar $6,2 miliar pada tahun ini dan dua kali lipat dibandingkan sebelum merger dengan Magellan tahun lalu.
transaksi bernilai tinggi
Oneok memperkirakan akuisisi tunai awal senilai $5,9 miliar akan segera meningkatkan laba per saham dan arus kas bebasnya. Perusahaan memperkirakan transaksi ini akan meningkatkan laba per saham rata-rata lebih dari 5% per tahun dari tahun 2025 hingga 2028, sekaligus meningkatkan arus kas bebas per saham lebih dari 15%. selama periode itu. Sinergi komprehensif sebesar US$250 juta hingga US$450 juta diharapkan dapat tercapai dalam waktu tiga tahun setelah selesainya transaksi. Sementara itu, jumlah tersebut berpotensi meningkat lebih dari dua kali lipat berdasarkan peluang sinergi lain yang teridentifikasi.
Sifat transaksi yang sangat akretif ini semakin mendukung strategi alokasi modal Oneok. perusahaan Teruslah berharap itu akan terjadi Mengembalikan 75% hingga 85% arus kas bebas setelah belanja modal kepada pemegang saham selama beberapa tahun ke depan. Hal ini mendukung tujuannya untuk meningkatkan dividen sebesar 3% hingga 4% setiap tahun selama empat tahun ke depan dan membeli kembali saham senilai $2 miliar.
Perusahaan berencana menggunakan sisa arus kas bebas untuk memperkuat neraca yang sudah kuat. Oneok mengharapkan rating 3,9 pada akhir tahun ini Rasio leverage Setelah menyelesaikan transaksi dengan GIP. Leverage diperkirakan akan terus menurun ke target jangka panjang sebesar 3,5 pada tahun 2026 seiring dengan pertumbuhan pendapatan dan pembayaran utang.
transaksi yang memberi nilai tambah
Dalam beberapa tahun terakhir, Onok telah mengembangkan kemampuan untuk melakukan akuisisi bernilai tambah tinggi. Setelah merger besar Magellan Midstream tahun lalu, perusahaan mengakuisisi Medallion Midstream dan mengambil saham besar di EnLink. Transaksi-transaksi ini akan semakin memperluas skala, jejak, dan arus kas bebasnya. Hal ini akan memberikan insentif yang lebih besar kepada raksasa menengah ini untuk terus meningkatkan dividennya di tahun-tahun mendatang, sehingga semakin meningkatkan potensi keuntungan totalnya. Karakteristik ini menjadikannya saham yang menarik untuk dibeli demi pendapatan dan keuntungan.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Oneok sekarang?
Sebelum membeli saham Oneok, pertimbangkan faktor-faktor berikut:
ini Penasihat Saham Motley Fool Tim analitik baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 Saham Terbaik Investor dapat membeli sekarang… dan Oneok bukan salah satu dari mereka. 10 saham terpilih bisa menghasilkan return besar di tahun-tahun mendatang.
pertimbangkan kapan NVIDIA Terdaftar pada tanggal 15 April 2005… Jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami merekomendasikan, Anda akan mendapatkan $720.542!*
penasihat saham Memberi investor cetak biru kesuksesan yang mudah diikuti, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan rutin dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. ini penasihat saham Layanan adalah lebih dari empat kali Kembalinya S&P 500 sejak 2002*.
10 saham yang perlu diperhatikan ยป
*Stock Advisor kembali pada 26 Agustus 2024
Matt DiLallo tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. Si Bodoh Beraneka Ragam merekomendasikan ONEOK. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Dividen Bunga Tinggi yang Ambisius Ini Menghasilkan Akuisisi $5.9 Miliar untuk Meningkatkan Mesin Pertumbuhannya Awalnya Diposting oleh Motley Fool